【資料圖】

感謝互相分享想法，1.大股東的質押問題，不會對上市公司經營面上產生太大的影響，但確實會導致某些基金它不能持有質押股權太大的上市公司，整體上中性偏利空。2.公司地處通化，稍微偏僻，但客觀上對于廠房及生產經營成本來講反而是有利的，東北已經沉寂了二三十年了，現在也應該觸底反彈了，這個條件以前是差評的，現在是正向得分項目。并且東寶的研發開發中心，目前是在上海及杭州，也是符合大方向的。3.兩家龍頭國內互搏對弈的問題，整體上報價都是對標于國際上三大，即諾和諾德禮來和賽諾菲的，反而對國產替代有好處，整體上占國內胰島素銷售的比重會越來越高。4.目前所謂的第4代胰島素還沒有出現，要說五六年前通化通寶的研發，比甘李藥業確實差一兩個等級，按現有的管線布局和大內分泌拓展研發包括制備尿酸創新藥方面，兩者幾乎已并駕齊驅，除了在出海方面甘李是略為占優。5.對于下一步集采的策略方面，通化東寶還是有招可出，而甘李藥業基本上已經面臨繼續壓價不足的境況，維持對通化東寶營銷能力的認可。6.最后國際玩家達到一定的收支平衡線后，他肯定會放棄掉一些中低端管線和藥物銷售，在中國的繼續耕耘的，個人感覺像二代龍頭，為什么會加速體現為通化東寶市占比最高，一方面是三替代二的原因，更多方面是外企的定位問題，有些基層難賺的錢，他是不屑于賺的，現有的銷售額只不過是慣性使然。以上想法僅供參考，不做投資決策用。

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